Die Moneyness beschreibt das Verhältnis des Strikepreises einer Options zum aktuellen Preis des Underlyings.
1) Optionen die im Geld – „in the money“ (ITM) – liegen würden am Verfallsdatum der Option zur Ausführung führen.
2) Optionen die aus dem Geld – „out of the money“ (OTM) – liegen sind am Verfallstag der Option wertlos und werden ausgebucht.
3) Optionen, deren Strikepreis nah am aktuellen Marktpreis des Underlyings liegen sind „at the money“ (ATM). Ihr extrinsischer Wert ist besonders hoch.
Siehe hier zu auch die Lektion zur Moneyness Lektion Moneyness