Das Vega ist als "Grieche" eine Sensitivitätskennzahl für Optionspreise.
Das Vega misst die Sensitivität des Optionspreises auf Veränderungen der impliziten Volatilität. Also um welchen Betrag ändert sich der Optionspreis, wenn sich die implizite Volatilität um 1% ändert.
Long Optionen (gekaufte Optionen) haben ein positives Vega - Short Optionen respektive ein negatives Vega.
Optionen mit hohem Vega bewegen sich stark bei Änderungen der IV. Das kann dazu führen, dass der Optionspreis auch dann fällt/ sinkt, wenn die Bewegung des Underlyings eigentlich die entgegengesetzte Richtung implizieren würde.